FINANZAS

Por qué no debes mantener tu depósito al 0%

Borja Rubi
Borja Rubí Gestor de Patrimonios Independiente en Diaphanum Oviedo Socio en RWB

La escasa educación financiera de la sociedad en España, provoca situaciones tan ilógicas a nivel financiero, como mantener 800.000 millones de euros en un activo financiero que renta un 0%.

Borja Rubí - Socio en RWB | 18/12/2019 - 10:19h.

Casi con total seguridad, has ido generando una serie de ahorros durante toda tu vida, has hecho algún tipo de inversión, ya sea inmobiliaria o de otra índole, puede ser que hayas comprado alguna preferente o incluso has probado en algún momento con la compra de acciones para "ver si subían".  Lo más probable es que la mayor parte de la rentabilidad que has obtenido, te la han reportado los depósitos o imposiciones a plazo fijo.

¿Y tú? ¿Cuánto me ofreces?

Aún hoy, nos preguntan si aquel paraíso de rentabilidad feliz volverá a nuestras vidas. Me refiero, a rentabilidades del 4% sin riesgo. No quisiera ser agorero ni aguarle la fiesta a nadie, pero lo siento, no van a volver. Y no van a volver de aquí a 5 años tranquilamente.

Por qué no debes mantener tu depósito al 0%

Lo primero que has de saber, es que estás asumiendo un coste de oportunidad. Esto es, lo que estás dejando de ganar por invertir en otro activo más eficiente (más rentable) mientras mantienes tu depósito al 0%.

La primera regla de la inversión, es que la rentabilidad me pague el tiempo / riesgo que estoy dispuesto a asumir por invertir en dicho activo financiero. Si el depósito no renta nada, ¿tiene sentido permanecer eternamente en él? Obviamente no.

Una de las razones principales por las que en España se mantienen más de 800.000 millones de euros (sí, has leído bien) en depósitos al 0% es porque no tienen riesgo. Esto no es del todo cierto, ya que estamos asumiendo un riesgo muy importante que no nos están pagando: El riesgo entidad. Es el riesgo que asumimos por mantener nuestros ahorros en dicha entidad financiera. ¿Qué sucede si quiebra? Hemos comprobado que es algo poco probable pero que puede suceder. La respuesta de todos los ahorradores en depósitos es siempre la misma: "Me lo devuelve el Fondo de Garantía de Depósitos" Eso es cierto, siempre y cuando tengas menos de 100.000€ ¿Pero y si has invertido más? La situación cambia radicalmente.

Por último, uno de los grandes hándicaps de mantener tu depósito al 0% es la inflación. Si el depósito renta el 0% y la inflación (lo que sube la vida)se sitúa en un 2%, estarás perdiendo poder adquisitivo todos los días, año tras año. Concretamente un 2%. Dentro de diez años, podrás comprar un 20% menos de productos y servicios con ese capital.

Es cierto, que la psicología humana se focaliza en el número: Tengo 80.000€ en un depósito, pasan diez años y sigo teniendo 80.000€. Cierto. Pero habrás perdido un 20% por la inflación, si ésta se sitúa en el 2% anual. Es lo que denomino, "la pérdida que no duele".

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